Qualcomm szuka wzrostu poza smartfonami po uderzeniu kryzysu pamięci

Przyczyną jest kryzys pamięci RAM i pamięci masowej. Według IDC, w sierpniu prognozowano, że światowe dostawy smartfonów w tym roku spadną o prawie 17%. Ceny DRAM i NAND wzrosły o ponad 300% rok do roku, a średnia cena telefonu poszła w górę nawet o 28%. Droższe urządzenia kupuje mniej osób, a marże Qualcomma kurczą się, bo najdroższym komponentem w telefonie stała się pamięć, a nie procesor. Marża operacyjna działu chipów spadła z 29% do 24%, a w bieżącym kwartale ma wynieść 20–22%.

Trzy kierunki zmiany

Firma stawia na trzy obszary. Pierwszy to motoryzacja, która ma być silnym filarem w roku obrotowym 2027. Drugi to centra danych: Qualcomm spodziewa się w tym kwartale ponad 650 mln dolarów przychodu z tego segmentu, a w całym roku fiskalnym celuje w 5 mld dolarów. Wsparciem są m.in. porozumienia, takie jak to z Amazonem na chipy do wnioskowania AI.

Trzeci kierunek to Starlink. 4 listopada Qualcomm ogłosił, że dostarczy sprzęt radiowy, jednostki pasma podstawowego i oprogramowanie dla przyszłej naziemnej sieci 5G Starlink Mobile w Stanach Zjednoczonych. Od 2027 roku ma powstać tysiące wież, a firma nazywa to swoją największą umową 5G w historii.

Ryzyko jest jednak spore. Przychody ze Starlinka i centrów danych zależą od tego, czy te centra powstaną, czy bańka wokół AI nie pęknie, czy plany SpaceX zostaną zrealizowane i czy giganci tacy jak Amazon nie wybiorą konkurencyjnych rozwiązań.