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NOTA (NOT A HOTEL): Börsengang an der Tokioter Growth-Börse genehmigt

NOTA, früher NOT A HOTEL, darf an die Wachstumssegment-Börse in Tokio. Der Handel soll am 9. Dezember starten, die erwartete Marktkapitalisierung liegt bei rund 111 Mrd. Yen.

A modern architect-designed villa operated by NOTA under the NOT A HOTEL brand, shown at dusk with lit interiors.
Bild: BRIDGE

NOTA, bis vor Kurzem unter dem Namen NOT A HOTEL bekannt, hat die Zulassung zum Börsengang an der Tokioter Börse erhalten. Die Aktie wird im Segment Growth unter dem Kürzel 673A notiert, als Erstnotiz ist der 9. Dezember vorgesehen.

Angeboten werden 5.080.800 neue Aktien sowie 12.216.600 Aktien aus Bestand, hinzu kommt eine Mehrzuteilungsoption von bis zu 2.594.600 Aktien. Nomura Securities führt als alleiniger Bookrunner, SBI Securities ist Mitkonsortialführer. Ein Teil wird im Ausland platziert, vor allem in Europa und Asien, nicht jedoch in den USA und Kanada. Die Preisspanne steht am 20. November fest, die Bookbuilding-Phase läuft vom 24. bis 27. November, der Angebotspreis wird am 30. November festgelegt.

Bei dem angenommenen Ausgabepreis von 1.390 Yen und 79,898 Millionen Aktien nach dem Angebot ergibt sich laut Börsenunterlagen eine Marktkapitalisierung von rund 111,06 Mrd. Yen. Das Emissionsvolumen kann inklusive Mehrzuteilung bis zu etwa 27,65 Mrd. Yen erreichen.

Geteiltes Eigentum an Ferienhäusern

Das Unternehmen wurde im April 2020 in Roppongi, Tokio, gegründet. Es verkauft gemeinsam genutzte Ferienvillen, die in der Abwesenheit der Eigentümer als Hotel vermietet werden. Käufer wählen zwischen 10 und 360 Nächten pro Jahr und erhalten Zugang zu weiteren Standorten, eine App für Buchung und Aufenthalt sowie einen Zweitmarkt. Die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei etwa 3 Prozent des ursprünglichen Kaufpreises. Mit NOT A GARAGE wird das Modell auch auf Hubschrauber, Yachten und Jets übertragen.

Die Zahlen wachsen rasant: Das Vertragsvolumen stieg im Geschäftsjahr bis März 2026 auf rund 33,04 Mrd. Yen, nach 23,17 Mrd. Yen im Vorjahr. Im ersten Halbjahr bis September erzielte NOTA einen Umsatz von etwa 21,69 Mrd. Yen, ein operatives Ergebnis von 4,31 Mrd. Yen und einen Nettogewinn von 1,74 Mrd. Yen. Ende September zählte das Unternehmen 1.357 Eigentümer, 10 eröffnete Standorte und 44 Häuser; die Hotelauslastung lag bei 79,1 Prozent.

Mittelverwendung und Aktionäre

Der Nettoerlös aus dem Inlandsangebot und der Mehrzuteilung soll bis zu rund 9,94 Mrd. Yen betragen, der Auslandsanteil ist noch offen. Etwa 5,2 Mrd. Yen sind für Personal und 4,74 Mrd. Yen für Marketing vorgesehen.

Größter Aktionär ist Gründer und CEO Shinji Hamauzu mit 27,45 Prozent, gefolgt von Open House Group (8,55), Sequoia (6,18), ANRI (5,57) und Toyota Invention Partners (4,47 Prozent).

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