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Startups·2 min de lectura

NOTA (NOT A HOTEL) recibe luz verde para salir a bolsa en Tokio

NOTA, antes NOT A HOTEL, ha sido aprobada para cotizar en el mercado Growth de la Bolsa de Tokio el 9 de diciembre, con una capitalización prevista de unos 111.000 millones de yenes.

A modern architect-designed villa operated by NOTA under the NOT A HOTEL brand, shown at dusk with lit interiors.
Imagen: BRIDGE

NOTA, la empresa antes conocida como NOT A HOTEL, ha obtenido la aprobación de la Bolsa de Tokio para su salida a bolsa. Cotizará en el mercado Growth con el código 673A y su debut está previsto para el 9 de diciembre.

La oferta incluye 5.080.800 acciones nuevas y 12.216.600 acciones en venta, además de una opción de sobreasignación de hasta 2.594.600 títulos. Nomura Securities actúa como único bookrunner, junto con SBI Securities. Parte de la operación se colocará en el extranjero, sobre todo en Europa y Asia, sin incluir Estados Unidos ni Canadá. El rango de precio se fijará el 20 de noviembre, la fase de bookbuilding irá del 24 al 27 y el precio final se decidirá el 30 de noviembre.

Con un precio de emisión supuesto de 1.390 yenes y 79,898 millones de acciones tras la oferta, la capitalización estimada es de unos 111.060 millones de yenes. Los fondos captados podrían llegar a unos 27.650 millones de yenes con la sobreasignación.

Copropiedad de casas de vacaciones

Fundada en abril de 2020 en Roppongi, Tokio, la compañía vende villas en copropiedad que se alquilan como hotel cuando los dueños no las usan. Los compradores eligen entre 10 y 360 noches al año y obtienen acceso a otras sedes, una aplicación para reservas y estancias, y un mercado de reventa. La cuota anual de gestión ronda el 3 % del precio inicial de compra. Con NOT A GARAGE aplica el mismo modelo a helicópteros, yates y jets.

Los números crecen con rapidez. El valor de los contratos alcanzó unos 33.040 millones de yenes en el ejercicio cerrado en marzo de 2026, frente a 23.170 millones del anterior. En el semestre hasta septiembre, los ingresos fueron de unos 21.690 millones de yenes, el beneficio operativo de 4.310 millones y el beneficio neto de 1.740 millones. A finales de septiembre contaba con 1.357 propietarios, 10 sedes abiertas y 44 casas, con una ocupación hotelera del 79,1 %.

Destino de los fondos y accionistas

Los ingresos netos previstos de la oferta nacional y la ampliación ligada a la sobreasignación llegan a unos 9.940 millones de yenes, sin contar la venta en el exterior. Unos 5.200 millones se destinarán a personal y 4.740 millones a marketing.

El director ejecutivo, Shinji Hamauzu, posee el 27,45 %, seguido de Open House Group (8,55 %), Sequoia (6,18 %), ANRI (5,57 %) y Toyota Invention Partners (4,47 %).

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