BY Venture Partners boucle son Fund III à 60 M$ et ouvre à Lisbonne

BY Venture Partners, société de capital-risque mondiale dont le siège est à Dubaï, a clôturé son troisième fonds, Fund III, à 60 millions de dollars. Dans le même temps, elle a ouvert un bureau à Lisbonne, ce qui marque son arrivée officielle en Europe.

Le fonds est adossé au Dubai Future District Fund (DFDF). Parmi les autres souscripteurs figurent des institutions régionales, des filiales de capital-risque d'entreprises et des family offices, dont Multi Lane, Transmed Capital et le Idriss Family Office d'Arabie saoudite. Les actifs sous gestion dépassent désormais 200 millions de dollars.

Une priorité : l'IA en phase d'amorçage

Fund III cible les entreprises qui développent des solutions fondées sur l'intelligence artificielle, déployées à l'international dès leur création et qui repensent les processus de travail des grandes organisations. Les tickets atteignent jusqu'à un million de dollars, du pré-amorçage à la série A.

Le déploiement est déjà bien engagé : sur un portefeuille prévu de 40 sociétés, l'équipe a réalisé 15 investissements, notamment PQ Shield, Cosyne, Isometric, Huspy et Invisible. Le fonds investit sur plus de 16 marchés, et les deux tiers de son capital sont placés hors de la région MENA, surtout en Amérique du Nord et en Europe.

Ghaith Yafi, associé fondateur, estime que des places européennes comme Madrid, Londres, Paris et Berlin sont des moteurs clés de l'innovation rapide dans les logiciels fondés sur l'IA.

Pourquoi Lisbonne

Le bureau lisboète accueillera deux spécialistes de l'investissement recrutés localement. Selon l'associé Sohrab Jahanbani, l'Europe forme des talents techniques de premier plan, mais les fondateurs locaux se heurtent souvent à de sérieux obstacles pour lever des capitaux internationaux et changer d'échelle. Le fonds cite son soutien passé à Onfido, PQShield et Huspy.

Les quatre associés gérants, Ghaith Yafi, Abdallah Yafi, Rami Jisr et Sohrab Jahanbani, sont des entrepreneurs en série ayant créé et revendu leurs sociétés avant de devenir investisseurs. D'après la société, les deux premiers fonds ont donné naissance à quatre licornes et à un nombre croissant d'entreprises valorisées à plusieurs centaines de millions de dollars.

Pour les fondateurs européens, cette implantation ouvre un accès direct aux capitaux du Golfe et à des réseaux internationaux.