Bellek üreticileri kârda Apple, Microsoft ve Amazon'u geride bıraktı

Dünyanın en büyük beş bellek çipi tedarikçisi, geçen çeyrekte ilk kez beş büyük ABD teknoloji şirketinden daha yüksek toplam faaliyet ve net kâr açıkladı. Bunun arkasında, bellek talebinin arzın önünde seyrettiği yapay zeka patlaması var.

QUICK FactSet verilerine göre Japonya'dan Kioxia Holdings, Güney Kore'den Samsung Electronics ve SK hynix ile ABD'den Micron Technology ve Sandisk'in toplam çeyreklik faaliyet kârı yıllık bazda on kat artarak yaklaşık 32 trilyon yene (204 milyar dolar) ulaştı. Bu beş şirket küresel bellek pazarının büyük bölümünü kontrol ediyor. Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta ve Apple'ın toplam faaliyet kârı ise yaklaşık yüzde 20 artışla 25 trilyon yen oldu. Apple henüz bu dönemin raporunu yayımlamadığı için piyasa tahminleri kullanıldı.

Kioxia ve Samsung'dan rekorlar

Kioxia'nın faaliyet kârı 23 kat artarak 1,99 trilyon yene, net kârı ise 33 kat artarak 1,36 trilyon yene çıktı. Net kâr ilk kez 1 trilyon yenin üzerine geçti. Mali yılı mart ayında biten Japon şirketler arasında buna daha önce yalnızca Toyota Motor ve SoftBank Group gibi devler ulaşmıştı. Kioxia, içinde bulunulan çeyrekte de 1,36 trilyon yen net kâr bekliyor; bu, yıllık bazda 15 katlık artış anlamına geliyor.

Samsung'un faaliyet kârı yaklaşık dokuz kat artarak 107 trilyon won'a (80,2 milyar dolar) yükseldi. Şirket raporunda, çeyreklik 100 trilyon won faaliyet kârını aşan dünyanın ilk teknoloji şirketi olduğunu vurguladı. Samsung ayrıca gelecek yıl için planlanan yüksek performanslı HBM belleğin tamamını şimdiden sattı.

Marjlar ve belirsizlik

Bellek üreticilerinin faaliyet marjı 2025'in ilk yarısında yaklaşık yüzde 10 iken şimdi yüzde 70'e yaklaşıyor. SBI Securities analisti Tetsuya Wadaki'ye göre bellek fiyatları son bir buçuk yılda 10 kat arttı.

Apple dışındaki teknoloji devleri veri merkezlerine yoğun yatırım yapıyor; bu da bellek arzını daraltıp tedarikçilerin kârını büyütüyor. Ancak sektörün bu yatırım hızını sürdürüp sürdüremeyeceğine dair şüpheler de ortaya çıkmaya başladı.