Производители памяти заработали больше Apple, Microsoft и Amazon

Пять крупнейших поставщиков микросхем памяти по итогам прошлого квартала впервые показали более высокую суммарную операционную и чистую прибыль, чем пять крупнейших американских технологических компаний. Главный фактор — бум искусственного интеллекта, на фоне которого спрос на память продолжает превышать предложение.

По данным QUICK FactSet, совокупная квартальная операционная прибыль Kioxia Holdings, Samsung Electronics, SK hynix, Micron Technology и Sandisk выросла в десять раз за год — примерно до 32 трлн иен (204 млрд долларов). Эти компании контролируют большую часть мирового рынка памяти. Суммарная операционная прибыль Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Apple составила 25 трлн иен, прибавив около 20 %. Для Apple использован рыночный прогноз: отчёт за квартал компания ещё не опубликовала.

Рекорды Kioxia и Samsung

Операционная прибыль Kioxia выросла в 23 раза, до 1,99 трлн иен, чистая — в 33 раза, до 1,36 трлн иен. Чистая прибыль впервые превысила 1 трлн иен; среди японских компаний с финансовым годом, заканчивающимся в марте, раньше такого добивались лишь Toyota Motor и SoftBank Group. В текущем квартале Kioxia рассчитывает на чистую прибыль в 1,36 трлн иен, что в 15 раз больше, чем годом ранее.

Операционная прибыль Samsung выросла почти в девять раз, до 107 трлн вон (80,2 млрд долларов). В отчёте компания назвала себя первой в мире технологической компанией, преодолевшей рубеж в 100 трлн вон квартальной операционной прибыли. Кроме того, Samsung уже распродала всю память HBM, производство которой запланировано на следующий год.

Маржа и сомнения

Операционная маржа производителей памяти в первой половине 2025 года держалась около 10 %, а сейчас приближается к 70 %. По словам старшего аналитика SBI Securities Тэцуи Вадаки, за последние полтора года цены на память выросли в 10 раз.

Технологические гиганты, кроме Apple, активно вкладываются в центры обработки данных, что сокращает предложение памяти и приносит поставщикам огромную прибыль. Однако уже появляются сомнения, что отрасль сохранит нынешние объёмы инвестиций.